32页！光模块设备深度演讲：Al算力海潮下全球高

　　但将来跟着光模块从800G迭代到1。6T，手艺升级对光模块器件的拆卸、耦合、检测精度的要求更高，叠加光模块大厂后续产能的持续扩张将带动相关产线设备投资的持续扩张，会鞭策光模块产线朝着从动化、智能化设备的线演变。

　　按照Wind，2016年至2024年，中际旭创取新易盛的总员工人数从1297人提拔至13754人，此中出产人员人数从773人增加至9960人，占比从59。6%提拔至72。4%。

　　另一方面，按照中际旭创25年年报，跟着ChatGPT、Deepseek等大模子手艺的兴起，云厂商AI使用持续渗入，对应的Token处置量敏捷增加，例如谷歌的月均token处置量已从5月的480万亿增加至7月的980万亿！

　　一方面，海外AI巨头本钱开支撑续加快，2025Q4单季度海外云巨头(微软、亚马逊、Meta、谷歌)合计本钱开支同比提拔66。6%至1175亿美元，且本钱开支的提拔势头仍持续正在高位。

　　此中：(1)按下逛光模块速度来看，800G光模块设备市场规模从2022年0。1亿元增加至2024年30。2亿元，成为近年增加最快的细分范畴；预估2026年起1。6T光模块设备需求将持续提拔，占比持续提高。

　　按照弗若斯特沙利文数据，全球光模块封测设备市场规模无望从2020年5。9亿元增至2029年101。6亿元，CAGR达37。2%。

　　Al大模子的普遍使用将进一步带动推理和锻炼算力需求提拔，并鞭策数据核心光模块需求的持续增加。

　　(2)按细分设备来看，光耦合机、测试机是最焦点的设备，单价也相对较高，此中芯片老化测试设备是光模块封测设备中价值占比最高的设备，2024年其全球市场规模为16。3亿元，占高端光模块封测设备总市场的31。4%，估计2029年全球市场规模将达到29。3亿元人平易近币。

　　按照Light counting预测数据，全球以太网光模块市场规模无望持续快速增加，2026年将同比增加35%至189亿美元，2027-2030年增速还将维持正在双位数以上，2030年无望冲破350亿美元。